Chargebacks: What are they and why do they occur?

September 5, 2024 / superadmin / 123 Comments

[breadcrumbs]

What are chargebacks, why do chargebacks occur, and what can you do to minimize them?

What is a chargeback?

The chargeback process is designed to help cardholders recover their money in the event of fraud, or when goods and services aren’t received or are deficient in some way. So, if a cardholder finds a transaction on their card statement that they didn’t authorize or buys something that doesn’t get delivered or doesn’t live up to expectations, they can contact their issuer (the bank that issued the card they paid with) and ask for their money back. If the issuer feels the cardholder’s claim has merit, they will initiate the chargeback process and investigate the claim. If the issuer upholds the claim, they will retrieve the payment from the merchant’s account and refund the cardholder.

4 common reasons for chargebacks

There are a number of reasons for chargebacks. Here we look at four of the most common.

1. Customer disputes A customer may dispute a transaction for a number of reasons, such as:

  • The goods they ordered didn’t arrive (or weren’t available for pickup)
  • The goods received were defective or damaged or didn’t meet the specification
  • A service they ordered wasn’t performed as expected
  • They didn’t receive a credit they were expecting

2. Fraud A customer may report a transaction to their issuer as fraud when they believe it to have been made by someone using their payment details illegitimately. Sometimes a transaction reported as fraud may in fact be genuine. For example, the cardholder may not recognize the transaction because the merchant name on the statement is unclear or confusing. Or it may be a case of friendly fraud (or first-party fraud). Chargeback examples that could be categorized as friendly fraud include:

  • A customer choosing the chargeback process over the merchant’s own return or refund policy
  • Buyer’s remorse—a customer receives the goods but regrets the purchase, so pursues a chargeback claiming non-delivery
  • The customer forgot to cancel a subscription with recurring payments, so pursues a chargeback to get their money back

3. Processing errors A merchant may make a mistake in processing a payment transaction. For example, they may accept an expired payment card or fail to get a card imprint (electronic or manual).

4. Authorization issues Authorization issues typically occur when a merchant attempts to circumvent or override a declined authorization. Effectively, the issuer receives a transaction for which authorization either wasn’t obtained, or was obtained using invalid or incorrect transaction data.

Best-practice recommendations to minimize chargebacks

Gathering evidence to counter a chargeback can be complex and time consuming for merchants, who also have to pay a fee for every chargeback issued—even those that are later canceled. In addition, merchants with high chargeback rates could be fined or may even have their merchant accounts closed. It’s probably not realistic to think you can avoid chargebacks completely, but you’ll want to minimize them to reduce the associated cost and effort and protect your business. Our key best-practice recommendations are as follows.

1. Avoid mistakes Many chargebacks result from avoidable mistakes. To cut down on mistakes, follow card acceptance guidelines closely and ensure employees who process transactions are properly trained.

2. Choose reliable systems For in-person (card-present) transactions, use a trustworthy point of sale system. For eCommerce (card-not-present) transactions, use a reliable payment gateway.

3. Have robust refund and return policies If your refund and return policies are fair, robust and easy to understand, customers are less likely to get frustrated and go the chargeback route. If a customer with a valid dispute contacts you directly, it’s generally better to act promptly and resolve the situation by issuing a credit, to prevent an unnecessary chargeback.

4. Protect against fraud Your fraud management strategy should incorporate a range of tools and filters, including CVV verification, address verification (AVS) and order velocity among the basics. Consider choosing a POS or payment gateway provider that includes fraud prevention and detection tools as part of the service. If you take card payments taken over the phone, have customers provide all the card details—including expiration date and CVV code.

123 Comments

  3. Обучающие курсы онлайн складчина мк новые навыки для работы и жизни. IT, дизайн, менеджмент, языки, маркетинг. Гибкий график, практика и сертификаты по итогам.

  4. Нужен массаж? https://doctu.ru – профессиональные мастера, широкий выбор техник: классический, оздоровительный, лимфодренажный, детский. Доступные цены и уютная атмосфера.

  5. Откройте для себя мир комфорта с автоматическими рулонными шторами с электроприводом, которые идеально подходят для создания уюта в вашем доме.
    Рулонные шторы с электроприводом — это удобное и стильное решение для современных интерьеров. Использование рулонных штор с электроприводом делает интерьер более функциональным и эстетичным.

    Электрические шторы имеют множество преимуществ. Первым и, пожалуй, самым важным плюсом является возможность дальнего управления шторами . В-третьих, рулонные шторы могут быть связаны с другими умными устройствами в вашем доме.

    Электрические рулонные шторы подойдут для любого типа помещений. Их активно используют как в жилых, так и в коммерческих помещениях . Следует помнить, что для работы электропривода необходимо подвести электрический кабель.

    При выборе рулонных штор с электроуправлением важно обратить внимание на материал и дизайн . Шторы могут быть выполнены из различных тканей, что позволяет выбрать наиболее подходящий вариант для вашего интерьера . Кроме того, многие производители предлагают индивидуальные решения по размерам и конфигурациям .

  11. Рулонные шторы блэкаут с электроприводом идеально подойдут для создания уюта и контроля освещения в вашем доме.
    Рулонные шторы с эффектом блэкаут и электроприводом – это. Данные шторы прекрасно защищают от солнечного света, что позволяет создать темную обстановку в любое время суток.

    Важным преимуществом рулонных штор блэкаут с электроприводом считается. Управление шторами осуществляется при помощи пульта, что упрощает их использование в современном дизайне.

    Кроме того, рулонные шторы с эффектом блэкаут просто монтируются. Существует несколько способов крепления этих штор. Таким образом, вы сможете легко установить шторы на любые окна.

    Важно отметить, что электроприводные рулонные шторы блэкаут имеют. Это поможет вам сохранить тепло в холодное время года. Таким образом, рулонные шторы блэкаут с электроприводом – это не только стильный, но и практичный выбор.

  14. Преобразите ваше пространство с помощью рулонных штор с дистанционным управлением, которые идеально сочетают стиль и современность.
    Рулонные шторы с дистанционным управлением становятся все более популярными в современных интерьерах. Эти шторы предлагают удобство и стиль, что делает их отличным решением для любого помещения.

    Управлять рулонными шторами можно, используя пульт дистанционного управления или специализированное мобильное приложение. Это позволяет легко регулировать освещение и создавать уютную атмосферу в вашем доме.

    Также рулонные шторы доступны в различных стилях и цветовых решениях. Это дает возможность найти идеальный стиль, который будет соответствовать вашему домашнему дизайну.

    Не стоит забывать, что дистанционно управляемые рулонные шторы очень удобны в использовании. Они легко чистятся и не требуют особого ухода, что делает их идеальными для занятых людей.

  15. Приобретите рейтинг умных рулонных штор и насладитесь комфортом и современными технологиями в своем доме.
    Рулонные шторы с электроприводом становятся всё более популярными среди современных потребителей. Эти шторы легко управляются с помощью смартфона или пульта дистанционного управления.

    Умные рулонные шторы обладают рядом преимуществ, среди которых удобство управления. Вы можете настраивать их положение в любое время, не вставая с дивана.

    Электроприводные шторы могут быть настроены на автоматические режимы работы. Настройка автоматического режима работы штор позволяет вам не беспокоиться о их управлении.

    Кроме того, умные рулонные шторы могут быть интегрированы с системой “умный дом”. Это значит, что вы сможете управлять ими совместно с другими устройствами, такими как освещение и отопление.

  29. Доброго!
    Долго не спал и думал как поднять сайт и свои проекты и нарастить ИКС Яндекса и узнал от крутых seo,
    крутых ребят, именно они разработали недорогой и главное top прогон Xrumer – https://www.bing.com/search?q=bullet+%D0%BF%D1%80%D0%BE%D0%B3%D0%BE%D0%BD
    Xrumer для роста ссылочной массы – это проверенный способ повысить DR. Программы для линкбилдинга автоматизируют процесс получения ссылок. Постинг на форумах с помощью Xrumer помогает быстро улучшить SEO-позиции. Увеличение Ahrefs показателей стало проще с такими инструментами. Начните использовать Xrumer для успешного продвижения.
    специалист по раскрутке сайтов, сервис seo анализа конкурентов, Ахрефс показатели сайта
    Как увеличить DR сайта, сео карточки для wildberries, москва seo оптимизация
    !!Удачи и роста в топах!!

  36. Бетон в Воронеже https://stk-vrn.ru продажа и доставка. Все марки для фундаментов, дорожных работ и строительства под ключ. Надёжный производитель и лучшие цены.

  42. I don’t think the title of your article matches the content lol. Just kidding, mainly because I had some doubts after reading the article.

  52. Курсы по плазмотерапии обучение prp освоение методик, современные протоколы, практическая отработка. Обучение для специалистов с выдачей сертификата и повышением квалификации.

  56. Детская школа искусств https://elegy-school.ru обучение музыке, танцам, изобразительному и театральному искусству. Творческие программы для детей, концерты, конкурсы и развитие талантов.

  57. Авторские курсы по REVIT https://dashclass.ru обучение созданию интерьеров и архитектурных проектов. Практика, реальные кейсы, индивидуальный подход и профессиональные навыки для работы в проектировании.

  60. Первая помощь детям https://firstaidkids.ru правила оказания при травмах, ожогах, удушье и других ситуациях. Пошаговые инструкции, советы врачей и полезная информация для родителей.

  63. Срочный вызов сантехника https://master-expert.com в Москве на дом. Услуги сантехника: прочистка засоров, ремонт смесителей, установка приборов учета. Работаем 24/7. Недорого и с гарантией. Подробнее на сайте

  64. Детский сад № 55 https://detsadik55.ru забота, развитие и обучение детей. Современные программы, квалифицированные воспитатели, уютные группы, безопасная среда и внимание к каждому ребёнку.

  66. Автомобили на заказ https://avto-iz-kitaya1.ru поиск, проверка, покупка и доставка. Китай и Корея. Индивидуальный подбор под бюджет и пожелания клиента, полное сопровождение сделки.

  69. Авто из Китая https://avto-iz-kitaya2.ru на заказ под ключ: подбор, проверка, доставка и растаможка. Новые и подержанные автомобили, выгодные цены и полное сопровождение сделки.

  72. Авто из Китая под заказ https://dostavka-avto-china.ru кроссоверы, седаны, электромобили и премиальные модели. Индивидуальный подбор, проверка, сопровождение сделки и доставка в ваш город.

  73. Автомобили из Китая на заказ https://avto-iz-kitaya2.ru подбор, покупка и доставка. Полный цикл услуг: диагностика, растаможка, постановка на учёт и гарантия качества.

  74. Заказать авто из Китая https://dostavka-avto-china2.ru новые автомобили с гарантией, выгодные цены и проверенные поставщики. Доставка, таможня и оформление всех документов под ключ.

  79. Хотите заказать авто https://prignat-avto5.ru Мы подберём оптимальный вариант, проверим машину по базам, организуем доставку и таможенное оформление. Выгодные цены и прозрачные условия.

  83. Машины на заказ https://prignat-avto7.ru поиск, диагностика и доставка автомобилей. Индивидуальный подбор, проверенные поставщики и прозрачные условия покупки.

  84. Автомобили на заказ https://prignat-mashinu7.ru подбор, проверка, доставка и оформление документов. Машины любых марок и комплектаций с гарантией качества и выгодной ценой.

  85. Машины на заказ https://prignat-mashinu5.ru поиск, диагностика и доставка автомобилей. Индивидуальный подбор, проверенные поставщики и прозрачные условия покупки.

  86. Цены на ремонт https://remontkomand.kz/ru/price квартир и помещений в Алматы под ключ. Узнайте точные расценки на все виды работ — от демонтажа до чистовой отделки. Посчитайте стоимость своего ремонта заранее и убедитесь в нашей прозрачности. Никаких «сюрпризов» в итоговой смете!

  89. Планируете ремонт https://remontkomand.kz в Алматы и боитесь скрытых платежей? Опубликовали полный и честный прайс-лист! Узнайте точные расценки на все виды работ — от демонтажа до чистовой отделки. Посчитайте стоимость своего ремонта заранее и убедитесь в нашей прозрачности. Никаких «сюрпризов» в итоговой смете!

  95. Строительство домов https://stroycata1og.ru и коттеджей под ключ. Готовые проекты, индивидуальные решения, качественные материалы и полный цикл работ — от фундамента до отделки.

  96. Журнал о саде https://nasha-gryadka.ru и огороде онлайн — статьи о выращивании овощей, цветов и фруктов. Советы по уходу, борьбе с вредителями, подбору семян и организации участка.

  103. Комплексные IT-решения https://eclat.moscow для бизнеса: разработка, внедрение, сопровождение и поддержка. Надежные технологии для автоматизации и цифровой трансформации.

  111. Обратитесь за помощью к профессионалам на бесплатная консультация юриста москва по телефону, и получите квалифицированное решение своих вопросов.
    сайт yuridicheskaya-konsultaciya34.ru предлагает профессиональные юридические услуги, направленные на решение различных правовых вопросов. Команда опытных юристов готова помочь вам в самых сложных ситуациях. Мы понимаем, что правовые проблемы могут быть стрессовыми, мы предлагаем индивидуальный подход к каждому клиенту.
    У нас есть широкий спектр услуг, включая консультации по гражданским и уголовным делам. Мы приглашаем вас по вопросам, связанным с трудовым правом, семейными делами и другими юридическими аспектами. Мы понимаем, что каждая ситуация требует индивидуального подхода, и готовы предложить оптимальное решение.
    Мы гордимся нашей репутацией как надежный партнер в сфере юриспруденции. Клиенты выбирают нас за профессионализм за высокое качество обслуживания и результативность. Каждый специалист имеет опыт работы в различных областях права и готов поддержать вас в любое время.
    Обращайтесь к нам уже сегодня, чтобы получить квалифицированную юридическую помощь. Мы готовы ответить на все ваши вопросы . Не упустите шанс обратиться за помощью на yuridicheskaya-konsultaciya34.ru.

  114. Новые актуальные секретные промокоды iherb для выгодных покупок! Скидки на витамины, БАДы, косметику и товары для здоровья. Экономьте до 30% на заказах, используйте проверенные купоны и наслаждайтесь выгодным шопингом.

  118. Сайт konsultaciya-advokata51.ru предлагает вам разнообразные возможности. Получение юридической помощи – это необходимость для многих. Вы получите квалифицированные рекомендации, обратившись к нам.
    Получите бесплатную юридическую консультацию круглосуточно на бесплатно задать вопрос юристу.
    Обращаясь к нам, вы выбираете высокие стандарты обслуживания.
    Качество предоставляемых услуг во многом зависит от опыта специалистов. Наши юристы обладают необходимыми знаниями и опытом. Мы стремимся обеспечить высокий уровень обслуживания.
    Мы предлагаем широкий спектр услуг, доступных для разных категорий граждан. Вы сможете легко ознакомиться с нашими тарифами и предложениями. На нашем сайте есть предложения на любой вкус и бюджет.
    У нас есть возможность получить консультацию удаленно. Виртуальные консультации становятся всё более популярными. Наши специалисты готовы ответить на ваши вопросы круглосуточно.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *